[Dumboton]

PARIS (Reuters) - Le fonds britannique Cinven, qui détient 70% de Numericable, souhaite céder la moitié de sa participation dans le câblo-opérateur pour près de deux milliards d'euros, rapportent Les Echos.

Plusieurs offres ont été remises vendredi aux banques Rothschild et Morgan Stanley, chargées du processus, précise le quotidien, ajoutant que Providence, Carlyle , PAI, TPG, Blackstone, KKR et Permira figurent parmi les fonds s'intéressant au dossier.

Completel, racheté cet été par les actionnaires de Numericable (Cinven et le fonds Altice de Patrick Drahi), ferait également partie du périmètre de vente de l'ensemble, valorisé à cinq à sept milliards d'euros, poursuit le journal.

Un porte-parole de Numericable n'a pas fait de commentaire dans l'immédiat. Personne n'était immédiatement joignable chez Cinven.

Remue-ménage dans la fourmillère. .. fibre ou cable ??

Il vaut lire les echos
http://www.lesechos.fr/info/hightec/4642505.htm

où il est clarement dit ..
En effet, les deux actionnaires de Numericable, Cinven et Altice, ne font pas mystère de leur ambition de se lancer dans une fusion avec Free, Neuf Cegetel ou Bouygues Telecom. « Il y aurait une vraie logique à une combinaison avec l'un des deux opérateurs ADSL », Neuf Cegetel ou Free, avait déclaré cet été à « La Tribune » Nicolas Paulmier, associé chez Cinven....

Si c'est Free ou Neuf Cegetel c'est la mort de l'autre... si c'est Bouygues cela va être la course à la concentration
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CI c'était des hommes, un service et de la qualité

[hammett]

Cela commence à faire beaucoup comme ticket d'entrée !!!!
Le seul "défaut" - mais qui fait aussi sa "qualité" - de Free est de ne pas être adossé à un groupe mastodonte (Orange, Vivendi, Bouygues....), mais de toute façon si cela se fait ce sera très très cher.
Le paysage des FAI n'est pas encore stabilisé.
Excuse Dumbo pour l'emploi du terme mastodonte
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Orange Open
"Le monde se divise en deux catégories : ceux qui ont un pistolet chargé, et ceux qui creusent. Toi, tu creuses !" Blondin/C.Eastwood -
Le Bon, la Brute le Truand - S.Léone 1966
"Par ailleurs, le cinéma est un art" André Malraux

[Dumboton]

Tout excusé

Certes le ticket est cher...mais pas plus cher que le même nombre de clients déjà tout fibré

certes il y a aussi la dette..mais ce n'est pas forcément un inconvénient
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CI c'était des hommes, un service et de la qualité

[hammett]

[mattmatt73]

[hammett]

Selon le journal "Les Echos" :

http://www.lesechos.fr/info/finance/4645570.htm

Quatre fonds en lice pour le rachat de Numericable

"Parmi les candidats, le câblo-opérateur a retenu le français PAI et les américains TPG, Carlyle et Providence, qui devront déposer une offre ferme d'ici à un mois. Le périmètre de l'opération associe Numericable et Completel.
Nouvelle étape dans le processus de cession d'un tiers du capital de Numericable. Le câblo-opérateur a effectué une sélection parmi les candidats qui avaient déposé fin octobre une offre indicative. Sont retenus pour ce second tour le français PAI et les américains TPG, Carlyle et Providence. Après avoir examiné les comptes de la société, ils devront déposer une offre ferme d'ici à environ un mois. La société étudie le « repêchage » d'un cinquième fonds, mais aucune décision sur ce point n'est encore prise. De nombreux autres fonds avaient regardé le dossier : Blackstone, KKR, Permira, BC Partners ou encore AXA Private Equity.

Rappelons que le périmètre de l'opération associe Numericable et Completel, qui ont tous deux les mêmes actionnaires : le fonds britannique Cinven et le holding Altice de Patrick Drahi.

Pour être étudiées, les offres devaient dépasser une valeur plancher (pour 100 % de l'ensemble) d'environ 6 milliards d'euros (dont plus de 3 milliards de dettes). Précisément, Cinven met en vente la moitié de ses 70 %, soit environ 35 %. L'acquéreur devra donc débourser autour d'un milliard en capital et endosser sa part de la dette.

Un autre mammouth
Selon Patrick Drahi, l'opération a pour but de « renforcer les fonds propres pour préparer la société à participer à la consolidation du secteur en France et en Europe, a-t-il déclaré au « Figaro ». Les prochaines acquisitions [allusion à Free, Neuf Cegetel ou Bouygues Telecom] seront importantes, entre 3 et 20 milliards. Il est donc utile d'élargir le tour de table en faisant entrer un autre gros mammouth à côté de Cinven. Pour Cinven, qui est entré il y a deux ans, c'est aussi un moyen de continuer à nos côtés tout en réduisant son exposition. » Cinven a ajouté dans la « La Tribune » n'avoir « aucune intention de sortir totalement » et souhaiter rester « au cours des cinq prochaines années ».

Mais les analystes financiers ont une vision un peu moins rose de l'opération. « Numericable ne présente pas de perspectives particulièrement brillantes dans sa configuration actuelle et dans un marché qui isole le câble chaque jour un peu plus, [avec le développement] de la TV sur ADSL, et de l'accès fibre jusqu'à l'abonné », écrit ainsi le Crédit Mutuel-CIC. Un autre analyste ajoute : « Cinven a intérêt à prendre une partie de sa plus-value maintenant, car la valorisation de Numericable est sans doute proche de son plus haut. Les ratios de valorisation ont grimpé ces dernières années car les marges ont doublé suite aux restructurations. Mais cette valorisation risque de décroître car le nombre de clients Internet - au mieux - stagne, et l'image commerciale est passablement abîmée. »"
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[hammett]

Les dernieres news sur l'actionnariat de Numéricable. Carlyle rachète 37,8% de Numericâble et Completel à Cinven pour 1,1 milliard d'euros.
Un article du site La tribune du 25 mars.

http://www.latribune.fr/info/Carlyle-investit-fortement-dans-Numericable-~-IDABA63DE0037A45D7C125741700538AF4-$Channel=Entreprises%20%26%20secteurs-$SubChannel=T%E9l%E9com%20%26%20Internet


Carlyle investit fortement dans Numericâble

Carlyle rachète 37,8% de Numericâble et Completel à Cinven pour 1,1 milliard d'euros. A l'issue de l'opération, Carlyle devient un des grands actionnaires avec Cinven (tous deux à 37,85%). Altice, le fonds dirigé par le spécialiste du câble Patrick Drahi, conservera les 24,3% restants.

Tentant de faire oublier les déboires de son fonds Carlyle Capital Corporation (CCC) en quasi faillite, en raison de la crise des "subprimes" (prêts immobiliers à risque), Carlyle a confirmé son entrée au capital de Numéricâble. Le fonds de capital investissement a racheté plus de la moitié de la participation de Cinven pour 1,1 milliard d'euros.

Avec 37,85% du capital au terme de l'opération, il devient donc l'un des premiers actionnaires de Numéricable. Cinven détient lui aussi 37,85% des parts. Et Altice, le fonds dirigé par le spécialiste du câble Patrick Drahi descend à 24,3% du capital. L'opération valorise Numericâble, qui a récemment racheté l'opérateur télécoms à destination des entreprises Completel, 6,5 milliards d'euros.

Cette arrivée d'argent frais devrait permettre à Numericâble de poursuivre son développement. L'opérateur est ainsi candidat au rachat d'Alice France, aux côtés d'Iliad (propriétaire de la marque Free) et de Neuf. La société continue de vouloir mettre un pied dans la téléphonie mobile. Elle convoite la quatrième licence de téléphonie mobile qui n'a toujours pas trouvé preneur.

Numéricâble opère le principal réseau alternatif haut et très haut débit en France, couvrant près de 10 millions de foyers, offrant des services de télévision haute définition, de vidéo à la demande, d'Internet très haut débit et de téléphonie. Numéricâble est le premier opérateur à avoir déployé massivement son propre réseau de fibre optique en France. Celui-ci raccorde d'ores et déjà 2 millions de foyers et sera étendu à 8 millions de foyers d'ici 2010.
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[IchMe]

On le savait depuis décembre, non?
Mais que cette page est large! Sont taquins, ces groupes de presse, avec leurs liens à rallonges.

[ABXM]

et dire que carlyle serait mal financierement alors quoi penser
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plus de 10 ans de ci free dpuis le 17/11/08.satisfait

[melo8]

[ABXM]

merci pour le renseignement .par contre je ne mange pas de steak hache
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plus de 10 ans de ci free dpuis le 17/11/08.satisfait

[hammett]

[IchMe]

[hammett]

[morisod]